美银证券：重申长实集团买入评级 目标价64港元

发布时间：2025-07-09 02:48:02 来源：说长道短网 作者：热点

美银证券发布研究报告称，美银买入目标重申（01113）“买入”评级，证券重申目标价64港元。长实集团以近208亿元将香港波老道21号的集团价港发展项目“21 BORRETT ROAD”出售给ORIC-Borrett，售价符合预期，评级该项目在2025年3月之前的美银买入目标任何销售仍将计入集团，因其仍有效地获得可在2025年行使的证券重申卖出期权。

该行表示，长实鉴于英镑汇价暴跌，集团价港集团股价最近因担心其在英国的评级盈利敞口而下跌。另认为长实集团股价已过度调整，美银买入目标预计基础设施资产净值（扣除联营债务后）仅占总资产净值的证券重申15%至20%（其中英国可能仅为9%至12%），虽然未有对其营业收入风险进行对冲，长实但有通过本地货币债务进行自然的集团价港外汇对冲。不过，评级如果英国利率飙升，浮动利率部分也有利率风险。

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