房贷利率下限达近三年来新低

经济观察网记者 丁文婷 8月22日上午，房贷中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，利率下调5个基点，下限5年期以上LPR为4.3%，达近低下调15个基点。年新这已经是房贷5年期以上LPR今年迎来的第三次调整。

5年期以上LPR在今年1月份下调5基点后，利率又在5月份下调至4.45%，下限15个基点的达近低下调也创下LPR实行以来最大降幅。而此次LPR再度下降15个基点，年新截至2022年8月，房贷5年期以上LPR共计下调35个基点。利率

此次LPR下调也在预料之中。下限MLF是达近低LPR定价的参照基准，此前8月15日，年新MLF利率调降10个基点至2.75%，LPR也将相应下调。

在广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉看来，此番下调力度远超市场预期。他表示，市场普遍预计，这次5年期的LPR的调降力度和5月20日的力度一样，但1年期LPR只下降了5个基点，主要原因是融资环境很宽松，银行同业拆借、企业票据融资利率，降到1%以下，为历史新低，则不需要再次下降了。

值得关注的是，5年期以上LPR与房地产市场密切相关，LPR下行也带动着购房者房贷利率和月供额度降低。今年5月15日，中国人民银行、保险监督管理委员会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》提出，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

而多地采用差别化住房信贷政策，包括新疆、西宁、蚌埠、九江、宜春、苏州、天津等多地首套房贷利率已下调至4.25%。

本次5年期以上LPR下降至4.3%也意味着，首套房贷利率下限将调整为4.1%，二套房贷利率下限降为4.9%。（二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点）。房贷利率下调空间进一步拉大。

若以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算， 此次LPR下降15个基点，月供减少88.48元，累积30年月供减少3.18万元。

在一家上海民营房企投资部负责人看来，此次利率下调将大大减轻购房者压力，低利率叠加各地购房门槛下降能拉高一波成交量。“不能单看此轮下降15个基点为购房者减少的月供，要对比去年乃至前年的购房成本。”该名人士表示，经过今年连续三次下调之后，首套和二套房房贷利率下限都下行至2019年LPR改革以来的新低。

根据今年8月12日，人民银行发布的7月金融数据，7月存量社融规模334.9万亿元，同比增长10.7%，较6月回落0.1个百分点，新增社会融资规模7561亿元，同比少增3191亿元，创近六年单月新低。居民信贷方面，7月住户贷款增加1217亿元，同比少增2842亿元。

李宇嘉认为，五年期LPR的下降不仅仅是为了刺激居民买房，也是为了鼓励实体企业增加中长期贷款的举借，从而扩张未来的投资。“因为，从七月份融资数据来看，居民和企业中长期贷款的积极性下降都非常明显。居民和企业中长期贷款同比少增的额度非常大”。